供应链金融
供应链金融的概念
所谓供应链金融，是指从供应链产业链全体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实买卖背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融处理方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。
供应链金融与供应链、供应链管理
供应链金融是一种从产业链中来、到产业链中去，集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程。其与供应链、供应链管理的相互关系如下：
1）总体上看，供应链是供应链管理、供应链金融的作用对象，供应链的运营过程中天然包含了商流、信息流、物流和资金流，四流的流动；
2) 从定义范畴来看，供应链管理包含供应链金融，供应链金融诞生于供应链管理中各环节的资金错配需求，是供应链管理的一个无机组成部分；
3) 从发展路径来看，供应链金融是传统供应链管理的延伸，相对于传统供应链管理供应链金融要求更高程度的四流合一的信息整合和跨节点协同；
4) 从最终效果来看，成熟的供应链管理有利于供应链金融的顺利开展，高效的供应链金融加强整个供应链的竞争力，提升供应链管理的全体效果。
供应链金融的特点
供应链金融被银行等金融机构视为扩展深耕企业客户的有利抓手，是因为它与链上企业日常业务结合紧密，其具有事件驱动、闭合式运作、自偿性、连续性的四大特点。
事件驱动：不同于“身份驱动”，以真实事件背景出发，通过判断全体运作情况来提供相关服务，包括但不限于企业的本身财务情况、管理水平、链上企业的买卖历史情况等。
闭合式运作：注入的融通资金使用限制在可控范围之内，根据申请业务具体情况进行逐笔审核，资金链、物流运作需按照合同预定的模式流转。
自偿性：基于真实贸易场景下所产生的确定性未来现金流，金融机构给予借款企业短期融资，借款企业将销售收入作为短期融资的还款来源，并将借款企业的销售收入自动导回银行的特定账户中，进而归还借款。
连续性：连续性是指驱动供应链金融的同类贸易行为在上下游企业之间会持续发生。
供应链金融与传统金融的差异
供应链金融与传统金融在参与主体、信誉评估、还款来源、融资期限和服务对象上具有明显的差异性。
传统融资：在参与主体上，次要是融资企业、银行等金融机构；在服务对象上，以财务报表表现优质的核心企业为主；在信誉评估时，次要根据融资企业本身的财务信息做评估，在融资期限上，可分为短期、中期、长期；在还款来源上，次要依靠企业本身的资产。
供应链金融：在参与主体上，具有多元化特征，有融资企业、核心企业、银行等金融机构，还有第三方平台、物流公司等；在服务对象上，囊括了供应链上各环节的企业，中小企业居多；在信誉评估时，次要根据融资企业、买卖信息、买卖对手、供应链运作的总体情况评估；在融资期限上，以短期为主；在还款来源上，次要依靠融资项下的资产。
总体而言
供应链金融的优势在于，其通过信息技术手段做到资金流、信息流、物流和商流“四流合一”，打破传统金融机构对核心企业信誉以及对抵押担保的依赖，把小微企业纳入供应链金融体系。也就是说，很多通过传统手段难以获得贷款的小微企业，可以借助新技术手段更好地累积信誉数据，更便捷地获得供应链应收账款融资、供应链授信融资等，以此降低企业的融资成本。
参考来源：
同盾科技.供应链金融创新发展报告（2019）,2019.12.
贸易金融生态圈.供应链金融不局限于融资，而是提供综合金融服务，2021.05.24.
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